“現在，國產火電鍋爐用不銹鋼管(guan)產品一個月的用量甚至比以前一年都多。”提及行業熱度，國內某頭部企業相關負責人介紹，相關產品價格已較去年上半年上漲至少20%。
2022年，在鋼鐵(tie)行業整體虧損低迷的背景(jing)下(xia)，火電鍋爐不(bu)銹鋼管這一細分領域(yu)“異軍突起”，不(bu)僅實現(xian)了逆勢(shi)增長，多家上市公司業績還(huan)創下(xia)新(xin)高(gao)。進入2023年，行業高(gao)景(jing)氣度(du)仍(reng)在持續。
未來行業發(fa)展趨(qu)勢如何(he)？一位業內人士在接受(shou)上海證(zheng)券報(bao)記者采(cai)訪時表示，受(shou)益于火電(dian)(dian)核準量大增(zeng)以及改造升級需求(qiu)提振，預計火電(dian)(dian)鍋爐管(guan)尤其是S30432、HR3C等高端管(guan)材需求(qiu)旺盛，相關產品(pin)價格有望進一步上漲。
國家能源(yuan)局日前(qian)發(fa)布2022年全國電力(li)工(gong)(gong)業統(tong)計(ji)數據(ju)，全國主要(yao)發(fa)電企業電源(yuan)工(gong)(gong)程(cheng)建設投資完成7208億(yi)元，同(tong)比增長22.8%。其中，火電完成投資909億(yi)元，同(tong)比增長28.4%。另外，北大能源(yuan)研究院發(fa)布的(de)(de)數據(ju)顯示，2022年1至11月，我國新核(he)準(zhun)的(de)(de)煤電項目裝機總(zong)量已(yi)達6524萬千(qian)瓦，超過了2021年核(he)準(zhun)總(zong)量的(de)(de)3倍。
火電投資建設趨熱也帶“熱”了整個(ge)產業(ye)鏈，其(qi)中，有著“鍋爐的(de)骨架(jia)”之稱的(de)火電鍋爐不銹鋼管便出現了需求猛增情況。
“2021年，我們供貨(huo)量是5000噸，到了2022年，供貨(huo)量直接翻了一番，突破1萬噸。”提及行(xing)業熱度，武進不(bu)銹技(ji)術工程(cheng)師吉祥難掩喜悅，他表示(shi)，除了供貨(huo)量攀升，行(xing)業招投標(biao)的節奏也在(zai)加快。“往年從電廠批復核準到招投標(biao)、下訂(ding)單(dan)，大致(zhi)需要(yao)一年多(duo)時間，現在(zai)已縮短至半年。”
更直觀的(de)(de)變化(hua)來(lai)自(zi)相關產(chan)品(pin)價(jia)格(ge)。據介紹，自(zi)2022年上(shang)半(ban)年以來(lai)，火電(dian)鍋爐不銹鋼管(guan)的(de)(de)價(jia)格(ge)每噸已(yi)上(shang)調1萬元(yuan)(yuan)至1.5萬元(yuan)(yuan)，漲幅達20%至25%。“這還(huan)是相對保守的(de)(de)數(shu)據，目前(qian)我們S30432產(chan)品(pin)的(de)(de)報價(jia)是每噸5.5萬元(yuan)(yuan)至5.8萬元(yuan)(yuan)。”吉祥表示。
產銷兩旺、價格提漲，相關上市公司也高調(diao)“預喜”。武進不(bu)銹2月1日晚發布業績快報，公司2022年(nian)實現營收28.30億(yi)元，同(tong)(tong)比增(zeng)長4.86%；歸母凈(jing)利潤2.15億(yi)元，同(tong)(tong)比增(zeng)長22.02%。對比2022年(nian)前三季度，公司2022年(nian)全年(nian)凈(jing)利潤增(zeng)速實現正增(zeng)長。
多家同(tong)類公(gong)司業績也創(chuang)下歷(li)史(shi)新(xin)(xin)高(gao)。常寶股份預計(ji)2022年盈利4.3億(yi)元(yuan)至(zhi)5.3億(yi)元(yuan)，同(tong)比(bi)增長(chang)(chang)217%至(zhi)290% ，公(gong)司表示，2022年其(qi)產(chan)品(pin)產(chan)銷規模大幅增長(chang)(chang)并創(chuang)歷(li)史(shi)新(xin)(xin)高(gao)。久(jiu)立特材日前披(pi)露(lu)，預計(ji)2022年實現歸母凈(jing)利潤11.9億(yi)元(yuan)至(zhi)13.5億(yi)元(yuan)，同(tong)比(bi)增長(chang)(chang)50%至(zhi)70%，創(chuang)下上市(shi)以來(lai)最好盈利水平(ping)。
在(zai)價(jia)格上漲、供需緊張的背景下，下游鍋(guo)爐廠(chang)商也積極鎖單，力保供應。
以武進不銹為例，2022年12月，公司收(shou)到國內三大(da)鍋爐廠(chang)之一(yi)的(de)上海鍋爐廠(chang)有限公司《中(zhong)(zhong)標通(tong)知書》 ，公司中(zhong)(zhong)標合同的(de)預估不銹鋼管需(xu)用量約(yue)120萬米，總(zong)計(ji)含(han)稅金額約(yue)3.7億元(yuan)。
“目前(qian)公(gong)司鍋爐管(guan)產(chan)品在手(shou)訂單充足，需求增量較為明顯，產(chan)線總體保持滿負(fu)荷運(yun)行(xing)。”常寶股份1月12日在接受(shou)調研時(shi)表示，公(gong)司目前(qian)具(ju)有20萬噸以上的中小口徑(jing)高壓鍋爐管(guan)產(chan)能規模，火電鍋爐管(guan)市場的回暖是較好發展(zhan)機遇。
下(xia)游(you)客(ke)戶的訂(ding)單也推動頭部公司快速投擴產(chan)。據武(wu)進不(bu)銹(xiu)相關負責人介紹，公司在2022年下(xia)半年調整了(le)此前“2萬(wan)(wan)噸高端裝備用(yong)高性能不(bu)銹(xiu)鋼(gang)無縫管”募投項(xiang)目(mu)，原計劃(hua)1.2萬(wan)(wan)噸火電(dian)鍋爐(lu)不(bu)銹(xiu)鋼(gang)管產(chan)能提升至1.6萬(wan)(wan)噸。該項(xiang)目(mu)計劃(hua)于今年5月建成投產(chan)，全部達產(chan)后，公司預(yu)計火電(dian)鍋爐(lu)不(bu)銹(xiu)鋼(gang)管產(chan)能為2萬(wan)(wan)噸至2.5萬(wan)(wan)噸。
作為國內火(huo)電鍋爐管(guan)龍頭(tou)之一，盛(sheng)德(de)鑫泰新增產(chan)能也即將投產(chan)。公司表(biao)示，目前擁(yong)有不(bu)銹(xiu)鋼(gang)管(guan)產(chan)能約1.5萬噸，預(yu)計新產(chan)線今年一季(ji)(ji)度(du)開始投產(chan)，二季(ji)(ji)度(du)滿負(fu)荷(he)運行。
政策(ce)加碼 行業(ye)景氣度有望持續
談(tan)及未來(lai)火電鍋(guo)爐不銹鋼管行業發展趨(qu)勢，多位業內(nei)人士的預期較為樂觀。
據吉祥預(yu)測，2023年火電鍋爐不銹鋼管(guan)的需求會出現翻(fan)倍(bei)增長，相關產(chan)品價格也有進(jin)一步提漲空間(jian)。“業(ye)內預(yu)測2025年需求量是8萬(wan)(wan)噸(dun)至10萬(wan)(wan)噸(dun)，我覺得今年就能達到(dao)這個量。”吉祥說(shuo)。
他(ta)表示，做出這樣預(yu)測是基于三(san)個(ge)基本判斷(duan)：從行(xing)(xing)業趨(qu)勢看，上一(yi)個(ge)煤電(dian)基礎建(jian)設高峰(feng)（2005年(nian)至2010年(nian)）的(de)(de)設備(bei)管道已經到(dao)了改(gai)造更(geng)換周(zhou)期；從國家(jia)發展改(gai)革委煤炭保供會議傳遞的(de)(de)信號看，火電(dian)行(xing)(xing)業新項目投資(zi)還在加快；從產(chan)能來(lai)看，過(guo)去兩年(nian)業內(nei)投資(zi)擴建(jian)的(de)(de)產(chan)能將陸續釋放。
據了解，2022年9月(yue)，國家發(fa)展改革(ge)委煤炭保供會(hui)上，提出2022年至2023年火(huo)電將新開工1.65億千瓦。基于上述數(shu)據，一(yi)些頭部鍋爐廠商也表達了樂觀預期。
“按照一年(nian)8000萬(wan)（千瓦）的水平計算，國產(chan)火電(dian)鍋(guo)(guo)爐管產(chan)品一個(ge)月的用量甚至(zhi)比以前一年(nian)的用量都要多。”國內(nei)某頭部鍋(guo)(guo)爐廠技術人(ren)員介紹(shao)，目前火電(dian)鍋(guo)(guo)爐不(bu)銹(xiu)鋼管國內(nei)產(chan)能約4萬(wan)噸，缺口較(jiao)大，預(yu)計今年(nian)火電(dian)鍋(guo)(guo)爐管的需求會比較(jiao)旺盛(sheng)。
